Биржевые комментарии

заголовки анонсы
16.01.2019
18:00 Finam.RuОсновная идея на российском рынке - "префы" "Сургетнефтегаза"

Основные негативные драйверы для рынков: затянувшийся шатдаун в США и вчерашний разгром голосования в парламенте Великобритания плана Тэрезы Мэй по выходу Британии из Евросоюза. Идея по российскому рынку: привилегированные акции "Сургетнефтегаза" (на 30% от портфеля, стоп – 38 рублей).

Скрыть анонс
17:49 Finam.RuВыручка Netflix может вырасти на 30%

Данное повышение цен стало крупнейшим за 12 лет, но это решение было ожидаемым, так как компания увеличила расходы на оригинальный контент примерно на $1 млрд в год. Рост тарифов не вызвал негативной реакции у подписчиков, так как компания увеличивает объем предоставляемого контента и улучшает его качество. Хотя Netflix наращивает прибыль, отношение долга к собственному капиталу по-прежнему увеличивается. Это побудило компанию провести реструктуризацию своих моделей ценообразования, как она уже поступала ранее в подобных ситуациях. Для Netflix ключевым показателем эффективности является увеличение числа подписчиков, которое составило 50% всего за один год. Значимый прирост абонентской базы обеспечил международный сегмент бизнеса компании, и это подразумевает возможности увеличения прибыли на зарубежных рынках и расширение иностранной аудитории. Ожидается, что в 2020 году Net

Скрыть анонс
17:46 ЭкспертОрешкин заявил о замедлении темпов роста мировой экономики в ближайшие годы

Орешкин заявил о замедлении темпов роста мировой экономики в ближайшие годы

Скрыть анонс
17:27 Finam.RuФундаментальных факторов роста нефти сейчас нет

На этой неделе нет существенных факторов, которые могут оказать поддержку рублю или ослабить его. Рубль спокойно реагирует на начавшиеся интервенции Центрального Банка, а также на возможную отсрочку (отмену) снятия санкций с "РУСАЛа". Поддержку рублю могла бы оказать дорожающая нефть, вследствие чего увеличился бы приток иностранного капитала, но нет никаких фундаментальных факторов, которые смогли бы подтолкнуть нефть к росту и закреплению на отметках выше 65 долларов за баррель. На следующей неделе начнётся налоговый период, на прохождение которого потребуется, по некоторым оценкам, около 1 трлн. руб., что окажет существенную поддержку рублю, и в отсутствие неожиданных новостей рубль в паре с долларом до конца следующей недели будет находиться в диапазоне 65,5-67,5.

Скрыть анонс
17:04 Finam.RuОтчетность Alcoa вряд ли вдохновит биржевых "быков" на новые подвиги

Ход вчерашних торгов полностью определялся двумя стратегически важными вещами - начавшимся сезоном отчетности и голосованием по Brexit в британском парламенте. Первые отчеты пошли с понедельника, когда отчитался Citigroup (C, +4,16%). Отчетность от одной из ведущих банковских групп была воспри-нята инвесторами более чем позитивно. В итоге за два торговых дня капитализация Citi выросла более чем на 8%. Но, пожалуй, это станет исключением. Такая же по качеству отчетность от JPMor-gan Chase (JPM, +0,73%) особого энтузиазма у инвесторов не вызвала и если бы не провал голосования по Brexit, который взбодрил мировые рынки, акции JPM наверняка завершили бы день в красной зоне, где и находились большую часть торгов. Отчетность еще одного банка Wells Fargo (WFC, -1,55%) в очередной раз подтвердила, что последний как был, так и остается слабым звеном в американской банковской сфере и улучшений пока

Скрыть анонс
16:53 Finam.RuРубль продолжил попытки укрепления

В целом ситуация на российском рынке была спокойной, как и ожидалось перед началом торгов. Некоторый нервный срыв в очередной раз случился в бумагах "РУСАЛа" и En+ в связи с обсуждением резолюции в американском Сенате по блокировке снятия санкций с активов О. Дерепаски. Впрочем, новость эта уже не является свежей, так как подобные планы законодателей озвучивались ранее. По сути, данные активы становятся спекулятивными, а риски ограничений превращаются в долгосрочные, так как в условиях выборных циклов в США тема каких-то смягчений для российских компаний обладает повышенной токсичностью для американских политиков. Преимущественно в минусе торговался нефтегазовый сектор, так как перспективы восстановления прежних высоких котировок становятся всё более туманными. Бумаги Сбербанка пытаются подняться выше 200 рублей за обыкновенную акцию. Как минимум, рост происходит на фоне вышедшей сильной

Скрыть анонс
16:51 Banki.ruЭксперты ВЭФ назвали главные угрозы 2019 года для мировой экономики

Эксперты Всемирного экономического форума (ВЭФ), который стартует на следующей неделе в Давосе, назвали главными глобальными рисками для мировой экономики в 2019 году угрозу полномасштабной торговой войны и растущую политическую напряженность между мировыми державами. Это следует из доклада ВЭФ о глобальных рисках 2019 года, подготовленного к предстоящему ежегодному форуму.
Важное место в списке глобальных угроз также занимают кибератаки и изменение климата. Выводы основаны на опросе около 1 тыс. представителей власти, ученых, бизнесменов, которые занимаются организацией форума в Давосе.
В докладе также говорится, что темпы глобального роста, по-видимому, достигли пика. Международный валютный фонд, ссылаясь на растущие барьеры в торговле, в октябре понизил свой прогноз глобального роста в 2019 году на 0,2%, что было вызвано замедлением в экономике США и Китая. «У нас просто нет

Скрыть анонс
16:41 Finam.RuДинамика "обычки" "Сбербанка" определит направление движения всего рынка

Российский рынок акций. В последнее время изменение риторики представителей ФРС США на более ”мягкую” с точки зрения дальнейшего ужесточения монетарной политики, а также ожидание новых стимулов со стороны Китайского регулятора способствовали росту оптимизма на мировых фондовых рынках и привели к существенному отскоку на рынках акций, а также к притоку свежих денег на развивающиеся рынки, в том числе и на рынок РФ. В результате индекс ММВБ достиг серьезного уровня сопротивления в районе ~ 2450 пунктов. Вопрос о дальнейшем движении вверх нашего рынка акций зависит от способности инвесторов сохранять оптимизм на фоне удручающей макроэкономической статистики в ожидании дальнейших стимулов со стороны мировых регуляторов. Ключевым индикатором того, что это происходит для нашего рынка должна стать динамика акций "Сбербанка". Поскольку до

Скрыть анонс
16:18 Finam.RuАкции "Россетей" остаются в восходящем тренде

К середине торгового дня среды российские фондовые индексы изменялись незначительно ввиду неоднозначного внешнего фона. Рубль к середине дня немного укрепился против доллара и евро. Доллар стабилизировался чуть ниже 67 руб, а евро стремился к 76 руб Эмитенты В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги "Россетей" (+2,52%) и акции "ФСК ЕЭС" (+1,28%). В лидерах падения были гдр En+ (-4,65%) и котировки "РУСАЛа" (-2,37%). С технической точки зрения акции “Россетей” продолжают среднесрочный восходящий тренд, берущий начало в ноябре прошлого года. В целом на недельном графике бумаги еще обладают потенциалом роста до входа в зону перекупленности, но в краткосрочной перспективе могут столкнуться с сопротивлением 0,825 руб – при отскоке котировки скорректируются в район 0,800 руб. В случае закрепления выше акции возьмут курс на район 0,850 руб.

Скрыть анонс
16:14 ЭкспертКурс доллара: рубль пошел на штурм многонедельных максимумов на фоне хороших новостей от Минфина

Курс доллара: рубль пошел на штурм многонедельных максимумов на фоне хороших новостей от Минфина

Скрыть анонс
16:06 Finam.RuУ инвесторов просыпается аппетит к риску

Основные фондовые индексы США провели всю сессию 15 января в зеленой зоне и закрылись вблизи внутридневных максимумов. S&P500 прибавил 1,07%. Ралли вызвали новости о планах принятия дополнительных стимулирующих экономику мер со стороны властей Китая. Технологическому сектору помог рост курса акций Netflix на 6,5%. Сектора промышленности и производства материалов, в наибольшей степени зависящие от состояния мировой торговли, смотрелись хуже рынка и завершили день в минусе. Доллар вырос по отношению к большинству мировых валют, а евро в паре с ним снизился до $1,1413. Инвесторы на мировых фондовых площадках сегодня проявляют осторожность с учетом рисков замедления мировой экономики и неясных перспектив выхода Соединенного Королевства из ЕС. План Терезы Мэй не был принят в британском парламенте. А уже сегодня правительство ждет голосования по вотуму недоверия. Инв

Скрыть анонс
16:04 ВедомостиПутин не увидел «ничего неожиданного» в росте цен с начала 2019 года

"Ведомости". Новости, 16.01.2019

Скрыть анонс
15:54 Forexpf.RuКомментарии Терезы Мэй спровоцировали резкий рост ...


Курс фунта к доллару резко вырос на 40 пипсов после появления на новостных лентах сообщения премьер-министр Великобритании Тереза Мэй о том, что правительство страны ищет план Брекзита, который получил бы поддержку парламента. По ее словам, чиновники изучат мнения парламентариев и найдут приемлемый вариант. Брекзит должен предоставить Великобритании хорошие возможности для мировой торговли, сообщила госпожа Мэй.

Скрыть анонс
15:54 Forexpf.RuSociete Generale улучшил медвежий прогноз по юаню


Китай сможет выдержать значительное давление на юань в этом году, и валюта, по мнению Societe Generale SA, упадет меньше, чем ожидалось ранее.
Французский банк прогнозирует ослабление юаня до 7.05 за доллар к концу года.
Хотя это почти на 10 процентов ниже
… читать далее…

Скрыть анонс
15:43 Finam.RuНегатив и факторы риски для акций продолжают накапливаться

Ситуация на мировых финансовых рынках пока остаётся стабильной, однако количество негативных новостей и факторов риска начинает зашкаливать. С треском вчера провалилось голосование в парламенте Великобритании по представленному Терезой Мэй проекту выхода страны из ЕС. Теперь, уже сегодня, будет решаться и судьба самой Мэй. Лидер лейбористов внес предложение о вотуме недоверия правительству Мэй и очередное голосование в парламенте состоится уже вечером. В случае, если большинство палаты общин проголосует против правительства Мэй, то консерваторы должны будут либо сформировать новое правительство в течение 14 дней, либо объявить внеочередные выборы. В любом случае, цирк пока будет продолжаться, а судьба “Брекзита” теперь вообще не понятна. Меж тем, в США продолжается “Шатдаун” который бьёт новые рекорды. Инвесторов пока он сильно тревожат все эти поли

Скрыть анонс
15:20 Finam.RuКак ритейлеры провели праздники

Праздники не прошли бесследно. Уже можно начать рассматривать, как сектор ритейла провёл праздники. По данным Adobe Analytics, онлайн-продажи в США продемонстрировали уверенный рост в праздничный период. Так, согласно онлайн-транзакциям 80 ведущих ритейлеров США, показатель за рассматриваемый период вырос на 16,5% г/г до $126 млрд. Напомним, что праздничный сезон составляет 61 день между 1 ноября и кануном Нового Года. Тем временем, мы всё ещё находимся в неведении относительно общей динамике розничных продаж из-за приостановки работы правительства США. Кроме того, по данным Adobe Analytics, в этот раз почти половина траффика и треть выручки пришлись на смартфоны.

Скрыть анонс
15:08 Finam.RuЕЦБ сделал первый шаг к повышению процентных ставок

В 22.00 будет опубликована т.н. Бежевая книга, обзоры региональных банков ФРС США об экономическом состоянии в их регионах, традиционно выходит за 2 недели до очередного заседания ведомства. За последние 2 года средний размер банковского вклада в РФ увеличился на 8% и составил 682 тыс. руб., причем, наибольший рост отмечался в прошлом году. Сегодня Минфин разместил 3 выпуска ОФЗ на общую сумму более 35 млрд. руб., так, на выпуск в 15 млрд. руб. спрос более чем в 2 раза превысил предложение, доходность составила 8,17%, погашения 28 февраля 2024 г. Rosneft Deutschland (дочернее предприятие "Роснефти") приступила к прямым продажам нефтепродуктов в Германии, где расположены 3 НПЗ с ее участием. Глава ЕЦБ заявил, что в экономике еврозоны произошел неожиданный спад на фоне усиления негативных внешних факторов, включая Brexit и замедление экономического роста в Китае.

Скрыть анонс
14:56 Finam.RuВ Конгрессе продолжается борьба по вопросу об отмене санкций против "РУСАЛа"

В ночь на среду Сенат США большинством голосов - 57 против 42 - принял постановление об официальном рассмотрении проекта резолюции, осуждающей намерение Управления по контролю за иностранными активами (OFAC) отменить санкции против российских компаний РУСАЛ и En+ Group. Проект этой резолюции, зарегистрированной как документ SI Res 2, был внесен лидером сенатского меньшинства Чаком Шумером, причем эту законодательную инициативу демократов поддержали одиннадцать сенаторов-республиканцев. По сообщениям в прессе, несколько сенаторов-республиканцев объяснили свою позицию по данному вопросу тем, что Минфин США, по их мнению, не принял достаточных мер, обеспечивающих вывод указанных компаний из-под оперативного контроля лиц, оказавшихся под санкциями. Ранее OFAC согласовало с этими компаниями план, реализация которого позволяет отменить санкции. В дальнейшем возможны разные с

Скрыть анонс
14:56 ПраймТорговая война является одним из главных рисков для мировой экономики

Скрыть анонс
14:33 Finam.RuНе стоит ждать повышения процентной ставки ЕЦБ до конца лета 2019 года

Фунт стерлингов вчера падал в моменте ниже $1,27 после того как британский парламент отклонил соглашение о Brexit, предлагаемое премьер-министром Терезой Мэй. При этом британская валюта практически полностью отыграла потери на фоне ожиданий принятия соглашения после внесения в него корректировок – следующие голосования состоятся 21 января. Выход Великобритании из состава Евросоюза запланирован на 29 марта 2019 года, и, если соглашение все же не будет утверждено, риски проведения повторного референдума могут существенно вырасти. Это при прочих равных может оказать значительное давление на фунт. Курс EUR/USD оказался под давлением из-за провальных голосований по Brexit, торгуется сегодня около $1,14. Кроме того, на европейскую валюту оказали влияние комментарии председателя ЕЦБ Марио Драги. Глава европейского регулятора сообщил, что темпы

Скрыть анонс
14:22 Finam.RuПервые платежи в бюджет не повлияли на комфортную ситуацию с рублевой ликвидностью

Начало торгов на валютном рынке для рубля выдалось весьма успешным. На открытии отечественной валюте удалось удержать позиции ниже 67 в паре с долларом, а уже к концу первой половины дня рубль продвинулся в район 66,65, обновив максимум с начала года. Не слишком уверенно чувствовал себя доллар и на внешних рынках. Так, на площадках EM заметное укрепление в паре с американской валютой к окончанию первой половины дня помимо рубля демонстрировали турецкая лира, южноафриканский рэнд, тайский бат. Индекс доллара к шести основным валютам также пребывал в отрицательной зоне, несмотря на то, что его основная составляющая пара евро/доллар торговалась практически в нуле. Основные потери в индексе доллар нес в парах с канадским долларом (-0,1%), японской йеной (-0,1%) и британским фунтом (-0,1%), которого пока не слишком смущают внутренние политические потрясения, связанные с выходом

Скрыть анонс
14:22 Forexpf.RuИена ведет себя как-то странно


В 2011 году, когда на Японию обрушились разрушительное землетрясение и цунами, международное сообщество решило помочь пострадавшей стране. В результате страны Большой семерки провели колоссальную совместную интервенцию на валютном рынке.
Любопытно, что на самом деле манипуляции с валютным курсом были запасным вариантом. Тогда некоторые представители ряда европейских стран, оказавшиеся во власти долговог
… читать далее…

Скрыть анонс
14:11 Finam.RuРынки отреагировали на новость о поражении Мэй позитивно

Парламент Великобритании проголосовал против проекта выхода из ЕС, предложенного правительством Мэй и ранее согласованным с Брюсселем. Дальнейший сценарий непонятен. Теперь возможен либо "жёсткий Brexit" (выход из Евросоюза без соглашения) – самый плохой вариант для рынков, либо повторный референдум и возможный полный отказ от Brexit (позитивный вариант для рынков), либо отставка правительства Мэй и поиск нового соглашения с ЕС. Голосование по доверию к Мэй может состояться сегодня вечером. Рынки отреагировали на новость о поражении Мэй позитивно – в моменте наблюдался рост фондовых индексов и повышение доходности UST. Фунт/доллар подскочил с 1.27 до 1.29. Источник

Скрыть анонс
14:11 Forexpf.RuПереживет ли фунт сегодняшний вотум недоверия ...


Сделка Терезы Мэй по Brexit была отвергнута (Фото: GETTY / EPA)
Премьер-министр Британии Тереза Мэй и ее историческое поражение в парламенте по проекту ее бракоразводного соглашения о Brexit не смогло нарушить единодушия валютных аналитиков в том, что фунт будет укрепляться.
Стерлинг вырос в среду, как
… читать далее…

Скрыть анонс
13:59 Finam.RuИндийские индексы показали незначительный рост

В среду, 16 января, ключевые фондовые индексы Индии продемонстрировали незначительное увеличение, в первую очередь, за счет продвижения акций энергетических и финансовых компаний, а также на фоне оптимистичных ожиданий игроков по поводу квартальной отчетности промышленного конгломерата Reliance Industries, публикация которой состоится в четверг, 17 января. По итогам сессии индекс Nifty 50 повысился на 0,03% до отметки в 10890,30 пункта, тем временем, BSE Sensex "потолстел" на 0,01% и закрылся на уровне в 36321,29 пункта. К 13:30 МСК валютная пара USD/INR демонстрирует увеличение на 0,13% и торгуется на отметке в 71,181, а пара EUR/INR повышается на 0,12% до 81,2275. Между тем доходность десятилетних государственных облигаций Индии поднимается и находится на уровне 7,562%. Рыночная капитализация компании Reliance Industries увеличилась на 0,6%

Скрыть анонс
13:59 Forexpf.RuБанк России считает юань перспективной резервной ...


Юань может стать более интересным в качестве мировой резервной валюты, полагает первый зампред Банка России Ксения Юдаева. По ее словам, она видит подобные «сценарии», в то время как при других «сценариях» более интересными будут другие валюты. Об этом чиновница сообщила на панельной дискуссии Гайдаровского форума в Москве.
Уход Банка России в юань как раз и объясняется диверсификацией резервов на случай разных сценариев, отметил
… читать далее…

Скрыть анонс
13:50 VestiFinance.RuРост цен в Великобритании замедлился в декабре до минимума за 2 года

В декабре 2018 года потребительские цены в Великобритании выросли на 2,1% в годовом выражении, самыми медленными темпами с января 2017 года, свидетельствуют данные Национального статуправления (ONS) страны.

Скрыть анонс
13:48 Finam.Ru"РУСАЛ" стал исключительно спекулятивной бумагой

Сенаторы США высказались против снятия санкций с En+, "РУСАЛ" и "Евросибэнерго". 57 сенаторов высказались за документ, 42 - против. Для преодоления обструкции документ должен получить 60 голосов из 100. После того, как ряд конгрессменов засомневался в целесообразности снятия текущих санкций против En+, "РУСАЛа" и "Евросибэнерго", в принципе ожидалось, что процессы, связанные с отменой санкций в отношении компаний Олега Дерипаски, застопорятся. Этим, наверное, и обусловлена умеренная реакция на новости российского рынка в целом. Из-за сохраняющейся неопределенности "Русал" в последнее время стал своего рода спекулятивной бумагой, поэтому вкладываться в нее инвесторам приходится исключительно на свой страх и риск. В США, где до сих пор продолжается "шатдаун", наблюдается апогей политического кризиса. Таким образом, точно спрогнозировать, чем закончится дело с "РУСАЛом", представляется трудной

Скрыть анонс
13:37 Finam.RuПродажи в "Магните" сделаны, продаж больше нет

Последние полгода мы много говорили об инвестиционной привлекательности "Магнита". Вероятно, многие включили акции компании в свои портфели, поэтому мы решили обновить наше мнение по компании. Недавно инвестиционная история компании получила новый виток. По данным Morningstar, из акций вышли одни из крупнейших акционеров, Oppenheimer (5% компании) и Aberdeen Asset Management (0,44% компании). Это индикатор того, что крупных продавцов уже почти не осталось: они либо закупаются, либо оставляют свои доли неизменными. Также к концу 2018 года в структуру акционеров вошёл BlackRock: инвестиционная компания с наибольшим объёмом активов под управлением. Купив почти 500,000 акций (0,5% компании), BlackRock стал третьим крупнейшим акционером "Магнита". На недельном графике акции приняли форму клина и предприняли попытку выхода из него. При общем росте бумаги могут подняться выше рынка, до уровней

Скрыть анонс
13:28 VestiFinance.RuРост цен на новое жилье в Китае замедлился до минимума за 8 месяцев

Цены на новое жилье в Китае в декабре росли минимальными темпами за восемь месяцев на фоне правительственных ограничений на спекуляции и замедления экономики, сообщает South China Morning Post.

Скрыть анонс
13:26 Finam.RuВ "Сбербанке" уменьшается вероятность зарождения падающего тренда

"Сбербанк". Умеренный рост, и котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации уменьшается вероятность зарождения падающего тренда и достижения уровня поддержки в районе 175-176 рублей. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 2.2%). Так, "расчетное" значение (РТС=18.5*Брент) составляет 60,70*18,5=1123.0 пункта, а биржевое значение находится около 1147.4 пункта. "Газпром". Высокое открытие и уход в отрицательную зону. В такой ситуации мы открыли короткую позицию по третьему варианту (продали 28 000 акций по 160.3 рубля). День закрылся черной свечой, и "шорт" перенесен на сегодня.

Скрыть анонс
13:26 Kalita-finance.RuЧто ждать от золота?

Начиная с начала 2019 года золото Подробнее …

Скрыть анонс
13:17 VestiFinance.RuРНКБ в 2018 году резко увеличил объем ипотечного кредитования в Крыму

Объем ипотечного кредитования Российского национального коммерческого банка (РНКБ) в Крыму увеличился в 2018 г. в 2,6 раза до 8,8 млрд руб., заявил вице-президент, директор по розничному бизнесу РНКБ Николай Билан.

Скрыть анонс
13:04 Finam.RuНа приватизации 50% "ТрансКонтейнера" можно заработать до 15% годовых

Инвестиционная идея: "ТрансКонтейнер". На приватизации 50% в компании можно заработать до 15% годовых, если сохранится прежняя оценка - $75 (5059 руб.) за акцию По данным правительства РФ, в 2019 году может быть проведена приватизация 50% "ТрансКонтейнера", сейчас принадлежащая государственным РЖД. Наиболее вероятно, что эту долю может выкупить Абрамович (уже владеет 24,5%, выкупленных у НПФ Благосостояние и 25,07% - через Банк ВТБ) или владелец UCL холдинга и НЛМК Владимир Лисин. Стартовой ценой может быть оценка РЖД в сделках с акциями "ТрансКонтейнера" - $75 (5059 руб.) за акцию и выше, в случае реальной конкуренции. Оба претендента выстраивают транспортно-логистический бизнес, поэтому будут готовы дать премию за контроль над крупнейшей российской логистической компанией. Покупатель приватизационного аукциона выставит оферту миноритариям по цене своей сделки.

Скрыть анонс
12:53 Finam.RuМэй сохранит свой пост и попробует продлить сроки условий Brexit

Brexit остается в центре внимания глобальных площадок, евро заметно теряет позиции. Европейская валюта вернулась к отметкам 1.14, ослабев на 0.7%. Поводом стали весьма осторожные заявления Драги в европейском Парламенте накануне. Драги опроверг страхи о том, что европейская экономика может столкнуться с рецессией, но подчеркнул, что динамика роста слабее, чем предполагалось ранее, что требует сохранения стимулирующей политики от ЕЦБ. Данные заявления были сделаны после публикации статистики о том, что немецкая экономика выросла за прошедший год на 1.5% (по сравнению с 2.2% в 2017 году). Из годовых данных следует, что в четвертом квартале немецкая экономика, скорее всего, демонстрировала нулевой рост. В Великобритании Палата общин проголосовала против варианта сделки по Brexit, предложенного Терезой Мэй. Партия лейбористов инициировала вотум недоверия правительству, голосование по которому

Скрыть анонс
12:53 Forexpf.RuКурсы валют ЦБ РФ: курс рубля к доллару, евро, гривне, ...

На четверг 17 января Банк России установил следующий официальный курс:
66.7617 рубля за 1 доллар 76.1350  рубля за 1 евро 30.9900 рубля за 1 белорусский рубль 23.8160 рубля за 10 украинских гривен 12.3571 рубл… читать далее…

Скрыть анонс
12:42 Forexpf.RuRabobank: Банку Турции не следует торопиться со ...


После экстренного повышения ставок центробанки обычно стараются вернуться к нормальной монетарной политике, как только нейтрализуются главные факторы, побудившие их это сделать, отмечают аналитики Rabobank. Поэтому, по их мнению, снижение ключевой ставки Банком Турции с текущего уровня 24% является лишь вопросом времени.
Резкое замедление инфляции в стране является обнадеживающим сигналом, позволяющим ожидать скорого снижения ста
… читать далее…

Скрыть анонс
12:30 Finam.RuАвиакомпании показали неплохие темпы роста

Рынок показал неплохие темпы роста. Они были обеспечены более слабой динамике тарифов на перевозки по сравнению с доходами населения. В тоже время, по нашим оценкам, этот фактор на фоне роста издержек привел к увеличению убыточности отрасли. Для снижения негативного влияния авиакомпании в 2019 году поднимут тарифы, но не существенно (на уровне инфляции), однако это замедлит перевозки пассажиров. Мы ждем роста рынка на 1%.

Скрыть анонс
12:19 Finam.RuРубль сохраняет спокойствие, игнорируя всё

Рубль сохраняет спокойствие, игнорируя и возобновление валютных интервенций ЦБ РФ, и старт налогового периода. Стоит отметить, что доллар предпринял попытки укрепления к валютам EM, но положительная динамика котировок нефти смогла поддержать рубль на данном этапе. Напомним, что сегодня Минфин проведёт сразу три аукциона ОФЗ. При этом их совокупная сумма превышает 35 млрд рублей. С технической точки зрения, на четырёхчасовом графике USD/RUB наблюдался слабый рост, практически боковое движение. Стохастический индикатор расположен в нижней части нейтральной зоны и развернулся на юг. Восстанавливается отрицательная динамика изменения цены. Индикатор сигнализирует о возможном зарождении понижательной тенденции.

Скрыть анонс
12:08 Finam.RuBrexit - выхода нет. Это фиаско, Мэй

Тереза Мэй, премьер-министр Великобритании, проиграла битву за Brexit. Состоявшееся накануне голосование по соглашению с Евросоюзом о выходе Лондона за пределы ЕС накануне провалилось: 432 депутата высказались "против" и только 202 - "за". Это фиаско, Мэй. Что это значит? По крайней мере, то, что 29 марта Brexit, похоже, не состоится. Политиков не устраивает текущий вариант соглашения с ЕС, который согласовывался весь прошлый год, и понятно, что оставшегося времени на новый проект не хватит. Кроме того, этот провал в парламенте - самая масштабная проигранная партией власти битва за историю работы палаты общин. Для самой Мэй это колоссальный удар по политической репутации. Однако того факта, что она сделала для Brexit все и даже больше, умалять никак нельзя. Сегодня, кстати, в палате общин будет рассмотрен вопрос о недоверии к правительству Великобритании. Это серьезно, но рынки стоят на

Скрыть анонс
11:46 Finam.RuПочему важна динамика рубля к евро

Глобальные рынки: главное. Безусловно, ключевой темой вчерашнего дня было голосование по Brexit в британском Парламенте, которое ожидаемо провалилось с гораздо большим перевесом голосов (230), чем предполагали. Теперь премьеру Мэй предстоит пережить голосование о вотуме недоверия сегодня вечером, причем высока вероятность, что она сохранит свой пост. В этом случае она планирует начать консультации с оппозицией о возможных действиях, учитывая, что до даты выхода из ЕС остается около 10 недель. Сценарий выхода без сделки с ЕС вполне возможен, особенно учитывая вчерашние комментарии ЕС об отсутствии планов идти на какие-либо уступки, учитывая масштаб несогласия парламентариев с предложенными условиями. Поэтому история Brexit в ближайшие дни останется ключевой. Из других новостей, отметим комментарии глав Федеральных Резервных Банков Канзаса и Далласа о том, что ФРС стоит

Скрыть анонс
11:45 ПраймWSJ: Глава ЕЦБ отметил наличие рисков для экономики еврозоны

Скрыть анонс
11:34 Finam.RuУ "Сбербанка" достаточно сильная позиция по капиталу

"Сбербанк" (SBER RX: ВЫШЕ РЫНКА; РЦ 308 руб./акцию) вчера представил финансовые результаты за 2018 г. по РСБУ. Прибыль выросла на 20% г/г при ROAE 22,6%. ЧПМ (чистая процентная маржа) сохранялась под давлением из-за стоимости фондирования. В то же время ЧПМ в декабре начала показывать признаки разворота (на основе трехмесячной скользящей средней) на фоне роста доходности корпоративных кредитов. Мы считаем, что это поддержит акции банка и рассчитываем увидеть более ощутимый эффект на ЧПМ в этом году. По нашей оценке, коэффициент Н1.1 (с учетом чистой прибыли за 2П18) составит 12,4% (что очень близко к целевому уровню "Сбербанка" 12,5%). Таким образом, мы по-прежнему считаем, что у "Сбербанка" достаточно сильная позиция по капиталу, позволяющая банку направить 50% чистой прибыли за 2018 г. на дивиденды (при дивидендной доходности 9,5-11% за 2018 г. по обыкновенным и привилегированным акциям

Скрыть анонс
11:34 Forexpf.RuКурс рубля штурмует многонедельные максимумы


На фото: премьер-министр Великобритании Тереза Мэй в Палате общин представляет соглашение о Brexit, 15 января 2019 года
Британцы вчера подтвердили свою национальную самобытность, гордость, чопорность и прочее, не поддавшись шантажу ЕС, решив — будь, что будет и отвергли в парламенте соглашение Терезы Мэй о так называемом «мягком Brexit», то есть Брексите с соглашением, регулирующим отношения сторон на переходный после м
… читать далее…

Скрыть анонс
11:23 Finam.RuИндексы Азии закрылись в плюсе

В среду, 16 января, азиатские фондовые рынки продемонстрировали преимущественно положительную динамику по итогам торговой сессии. Из макроэкономической статистики в Японии были опубликованы заказы в машиностроении, которые в ноябре продемонстрировали нулевое изменение, тогда как аналитики ожидали увеличение показателя на 3,5%. В годовом выражении показатель подрос на 0,8% против прогноза +0,4% г/г. В Австралии вышли данные по индексу потребительского доверия, который в январе упал на 4,7% по сравнению с ростом 0,1% в декабре. В Китае был обнародован индекс цен на жилье, который в декабре увеличился на 9,7% г/г по сравнению с ростом на 9,3% г/г месяцем ранее. Японский индекс Nikkei 225 упал на 0,55%, китайский Shanghai Composite подрос на 0,01%, гонконгский Hang Seng позеленел на 0,27%, южнокорейский KOSPI подскочил на 0,37%, а австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,35%.

Скрыть анонс
11:12 Finam.RuВероятность выхода Великобритании из ЕС без сделки увеличилась

Век живи – век учись. Динамика валют G10 в ходе вчерашней сессии в очередной раз демонстрирует трудность формирования корректных ожиданий относительно даже основных мировых валютных пар – даже на короткую перспективу. В ожидании вечернего голосования в британском Парламенте по вопросу Brexit'a большую часть дня позиции теряли и EUR/USD (1.138 на внутридневных минимумах), и GBP/USD (1.267). Европейской валюте также помешали комментарии главы ЕЦБ Марио Драги о необходимости дальнейшего стимулирования экономики. Но после того, как предложенная премьер-министром Т.Мэй сделка потерпела сокрушительное поражение, обе валюты перешли к росту – до 1.140 и 1.285 к текущему моменту, соответственно. Пока мы не видим реалистичного объяснения, почему провал вчерашнего голосования должен быть позитивной новостью, в частности, для британского фунта. Учитывая нежелание Т.

Скрыть анонс
11:01 Finam.RuПриток ликвидности продолжается

Внешний фон умеренно благоприятный. В США индексы закончили день плюсом, локомотивами выступали технологические компании, а вот банковская статистика разочаровывает. Рекордный объём вливания ликвидности в Китае вдохнул оптимизм в региональные рынки. Вместе с тем, это локальный всплеск, поскольку причина вливаний очевидна, особенно на фоне снижения целевого прогноза по годовому ВВП страны. Заказы в машиностроении по Японии вышли существенно хуже ожиданий. Доходность по американским 10-леткам остаётся на 2,7%. Итоги голосования по Brexit в английском парламенте оказались разочаровывающими для премьера Мэй и делают перспективы "развода с ЕС" ещё более туманными. Для рынков в настоящий момент это не столько негатив, сколько дополнительный риск и источник возможных внезапных новостей в среднесрочной перспективе. Товарные рынки в плюсе. Нефть в небольшом плюсе. Драгм

Скрыть анонс
10:50 Finam.Ru"Ростелеком" может получить самую большую долю на рынке хранения данных

Как сообщает Коммерсант, "Ростелеком" рассматривает возможность приобретения оператора дата-центров DataLine, входящего в холдинг Inline Technologies Group. DataLine принадлежит около 4.8 тыс стойко-мест. В свою очередь, "Ростелеком" владеет 5.9 тыс стойко-мест. "Ростелеком" отказался от комментариев, а представители DataLine сообщили, что они ведут переговоры с несколькими инвесторами. Наше мнение. Приобретение DataLine может увеличить количество стойко-мест "Ростелекома" на 81.5% и соответствует объявленной цели по увеличению количества стоек более чем на 10 тыс к 2022. По данным Коммерсанта, DataLine оценивается в $500-600 млн без учета долга. В случае, если сделка состоится, и в зависимости от условий, она обеспечит "Ростелекому" самую большую долю (25-30%) на быстрорастущем рынке (ожидается, что объем рынка коммерческих ЦОД в 2019 превысит 30 млрд руб., что означает рост на 15%).

Скрыть анонс
10:50 Finam.Ru"Сбербанк" показал улучшение ключевых показателей

По итогам 2018 г. "Сбербанк" продемонстрировал улучшение ключевых показателей. Основными драйверами роста прибыли стало: увеличение работающих активов, наращивание комиссионных доходов (+19,5%), увеличение доходов от торговых операций и валютной переоценки (+52,8%), снижение расходов на резервирование потерь (-13,0%). Операционные расходы в 2018 г. выросли консервативными темпами – всего на 4,2% г/г. Этому способствовало сокращение 126 офисов. Рост операций при сокращении сети отделений был обеспечен перетоком клиентов в цифровые каналы обслуживания. В конце 2018 г. число активных он-лайн клиентов "Сбербанка" составляло 58 человек в месяц (+16% г/г). В 2019 г. "Сбербанк" прогнозирует рост прибыли на 10%, увеличение кредитного портфеля на 10%, средств клиентов – на 6-9%. На наш взгляд, данный прогноз весьма реалистичен.

Скрыть анонс
10:48 ВедомостиЦена акций UC Rusal упала на фоне дискуссии в США о снятии санкций с компании

"Ведомости". Новости, 16.01.2019

Скрыть анонс
10:39 Finam.Ru"Сбербанку" для продолжения роста нужно закрепиться выше 200 рублей

Мировые фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. Американские индексы выросли в пределах 0,65-1,07%. Тема торговой войны Китая и США также остается в центре внимания рынков. Во вторник китайские СМИ сообщили, что вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ принял приглашение американской стороны посетить США в этом месяце для переговоров по вопросу устранения торговых противоречий двух стран. Также во вторник в парламенте Великобритании прошло голосование по соглашению с ЕС о Brexit. Депутаты ожидаемо отвергли предложенное Мэй соглашение, открыв путь целому ряду возможных сценариев развития событий, в том числе самому "жесткому" выходу страны из ЕС и отмене Brexit в целом. Европейские индексы выросли в пределах 0,33-0,58%. Рекомендуем присмотреться: "Сбербанк" ао: для продолжения роста акциям нужно закрепиться выше 200 руб.

Скрыть анонс
10:39 Forexpf.RuNomura продает евро/фунт

Валютные стратеги Nomura открыли короткую позицию в евро/фунте от 0.8880, ожидая стабилизации политической ситуации в Великобритании и роста оптимизма относительно мягкого Брекзита.

Позиция премьер-министра страны Терезы Мэй выглядит весьма конструктивно, пишет лондонский стратег банка Джордан Рочестер. По мнению эксперта, желание госпожи Мэй продлить срок действия статьи 50 Лиссабонского договора ((предусматривает выход страны и
… читать далее…

Скрыть анонс
10:27 Finam.RuНефть сохранила позитивную динамику

Утро вчера на отечественной площадке начиналось в хорошем настроении, поскольку Китай решил усилить стимулирование экономики снижением налогов на бизнес. Однако радость эта была недолгой. Затем появилась статистика из Германии, которая показала рост ВВП на 1,5% в 2018 году по сравнению с 2,2% в 2017 году. Это самый медленный рост с 2013 года. Естественно, что бумаги "Газпрома" упали на 1,45%, реагируя на ухудшение перспектив роста экспорта. Согласно отчётности "Сбербанка" по РСБУ за 2018 год, прибыль выросла на 24,1% до 811,1 млрд рублей. Отчёт позволил обыкновенным акциям банка подрасти на 0,61%. Как минимум инвесторы могут рассчитывать на дивидендные выплаты в диапазоне 200-300 млрд рублей в зависимости от необходимости увеличения резервов банка в 2019 году. Бумаги "Мечела" подорожали на 1,96% на новостях о продлении контракта по поставке коксовой продукции турецким холдингом Kardemir.

Скрыть анонс
10:16 Finam.RuПрогноз по курсу пары доллар/рубль на среду 66,90-67,65

Вчера рубль большую часть дня торговался немного выше отметки в 67 руб./долл. Нефть подросла на фоне заявлений властей Китая о поддержке экономики страны после опубликованного блока слабой экономической статистики. Минэнерго США представило доклад, согласно которому на 2019 год прогнозирует цену на нефть марки Brent на уровне 61 долл./бар., на 2020 год – 65 долл./бар. Вчера произошел небольшой обвал в паре EUR/USD. Парламент Великобритании отверг, предложенный Терезой Мэй, план по выходу Великобритании из ЕС. После этого лидер британской оппозиции предложил вынести вотум недоверия Терезе Мэй. Тем не менее эксперты считают, что правительству Великобритании, скорее всего, удастся избежать вотума недоверия. В США в Сенате проголосовали за начало дебатов по снятию санкций с компаний Олега Дерипаски En+, "РУСАЛ" и "Евросибэнерго". Мнения сенаторов разделились. До начала процедуры

Скрыть анонс
10:05 Finam.RuАмериканские фьючерсы и нефть в символическом плюсе

Американские фондовые площадки завершили день с плюсом. Поводом для некоторого оптимизма послужили заявления китайских властей о намерении стимулироватьэкономику, а также отказ парламента Великобритании поддержать решение о выходе страны из ЕС. Впрочем,последнюю новость позитивной можно назвать лишь условно – дело идет к политическому кризису в Британии. Сегодня с утра в символическом плюсе американские фьючерсы и нефть. Дело идет к тому, что российский рынок акций откроется нейтрально, может быть с ростом в районе 0,1-0,2%. И опять продолжатся попытки пройти сопротивление 2445 пунктов, которые предыдущие три дня оканчивались неудачными. Не известен итог противостояния и сегодня. Пока внутренних идей на рынке нет и мы следуем за западными индикаторами и нефтью. В такой ситуации неопределенности лучше не предпринимать никаких шаг

Скрыть анонс
10:05 Finam.RuЮань незначительно снижается по отношению к рублю и доллару

На минувшей неделе российский рубль практически не изменился по отношению к китайской валюте, закрывшись на отметке 98,84 рублей за 10 юаней. Отметим, что на прошедшей неделе цены на нефть марки Light продемонстрировали положительную динамику, в частности, после сообщений о том, что Саудовская Аравия планирует понизить объемы экспорта нефти с 7,9 млн баррелей в сутки в ноябре на 800 тыс. баррелей в сутки. Помимо этого, стало известно, что объем добычи странами ОПЕК упал в декабре на 630 тыс. баррелей в сутки по сравнению с ноябрем, при этом показатели Саудовской Аравии сократились на 401 тыс. баррелей в сутки до 10,6 млн баррелей в сутки. Наконец, вышли данные EIA, согласно которым запасы нефти в США за неделю сократились на 1,680 млн баррелей в сутки, хотя ожидалось снижение на 2,800 млн баррелей. Из макроэкономической статистики в РФ вышли данные по международным резервам, которые за неделю

Скрыть анонс
09:53 Finam.RuМакростатистика продавила евро

В среду, 16 января, единая европейская валюта по отношению к доллару на утренних торгах демонстрирует умеренно негативную динамику после стремительной просадки днем ранее. Вчера, во вторник, евро оказался под давлением после того, как в Германии вышли разочаровывающие макроэкономические данные - экономика страны, по предварительной оценке, в 2018 году расширилась всего на 1,5%, т.е. рост ВВП замедлился до минимального за 5 лет. Опубликованная статистика заставила инвестиционное сообщество лишний раз задуматься о том, что в текущем году Европейский центральный банк явно не перейдет к монетарному ужесточению. Кроме того, доллар укреплялся на фоне нервозной обстановки в ожидании предстоявшего голосования по сделке о выходе Великобритании из ЕС, которое по факту завершилось поражением Терезы Мэй и ее плана Brexit. На данном этапе положительная динамика амер

Скрыть анонс
09:53 Finam.RuРоссийский рынок может подрасти

В ожидании решения по Brexit рынки замерли. Америка отрастала, фьючерс на S&P пробивал свое сопротивление 2589, следующее сопротивление 2630. Brexit провалился. Тэрезе Мэй могут объявить вотум недоверия. Англия переживает политический кризис. Но несмотря на это, S&P продолжил рост. Нефть торговалась в плюсе, оттолкнувшись от поддержки $58,96, и ускорилась после провала Brexit. Рубль также замер в ожидании ставки.

Скрыть анонс
09:43 Finam.RuГолосование по Brexit оказалось провальным

Текущие настроения на глобальных рынках мы склонны определять как смешанные с небольшим преобладанием локального позитива. В ходе вчерашних торгов американские фондовые индексы продемонстрировали заметный рост, прибавив 0,7-1,7%, а индекс S&P 500 впервые с первой половины декабря закрыл день выше отметки в 2600 пунктов. Из опубликованной вчера макроэкономической статистики, определенно, внимания вчера заслуживает публикация данных по инфляции производителей в Штатах (базовый показатель в годовом исчислении составил всего 2,7% при прогнозе в 2,9%) и индекса производственной активности Нью-Йорка (снижение показателя с 11.,5 пунктов до 3,9 пунктов). В некотором смысле подобная статистика подтверждает идею об отсутствии жесткой необходимости Федрезерву в ближайшее время повышать ставку. Сезон квартальной корпоративной отчетности в Штатах продолжается. Вчера внимания к себе

Скрыть анонс
09:31 Finam.RuВ среду рынок откроется уверенным ростом

Российские фондовые индексы завершили торговую сессию вторника разнонаправленной динамикой, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2439,55 (-0,60 -0,02%), индекс РТС 1148,03 (0,87, 0,08%). Российский рубль незначительно укрепился по отношению к основным мировым валютам, успешное размещение всего предложенного объема облигаций Минфином РФ оказало поддержку рынку ОФЗ. ЦБ РФ накануне призвал усилить контроль над переводами физических лиц денежных средств за рубеж. Североамериканский рынок во вторник отреагировал ростом на квартальные отчеты крупнейших банков США, индекс DOW 30 24065,59 (155,75 0,65%), индекс S&P 500 2610,30 (27,69 1,07%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов среды торгуется "в плюсе". Отчет Министерства торговли США сообщил о снижении индекса цен производителей в декабре. Согласно данным Минэнерго США в 2019 и 2020 годах ожидается продолжение роста добычи нефти и газа.

Скрыть анонс
09:31 Finam.RuВероятность ухода Мэй с поста премьера Великобритании очень высока

Внешний фон перед началом торгов на российском рынке сегодня оцениваем как нейтральный. Возвращение Банка России на рынок для покупки валюты в рамках бюджетного правила не стало большой проблемой для рубля. Однако, если бы не укрепление нефти более чем на 2%, динамика российской валюты оказалась бы более сдержанной. Исходя из текущих реалий, ниже уровня 66.50 закрепиться будет сложно. Гораздо большая волатильность наблюдалась по британскому фунту на фоне голосования в парламенте Великобритании об условиях Brexit. Как и ожидалось, проект выхода из ЕС был отклонен. Брюссель ранее ясно дал понять, что на уступки не пойдет, а документ в нынешнем формате имел мало шансов на успех. Тем не менее, фунт потеряв к доллару без малого 250 пунктов вернул часть потерь после голосования.

Скрыть анонс
09:21 Finam.RuАмериканские индексы продемонстрировали рост

Во вторник, 15 января, ключевые американские фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику на фоне намеков правительства Китая на проведение стимулирующих мер, нацеленных на снижение негативного эффекта от торгового конфликта. Кроме того, в центре внимания игроков находились финансовые отчетности за четвертый квартал ряда крупных компаний. Возглавили повышение акции представителей технологического сектора во главе с провайдером потокового вещания видео Netflix, объявившим о планах по повышению тарифов для американских абонентов. Что касается вышедших статистических данных, индекс цен производителей в декабре снизился на 0,2% м/м, тогда как ожидалось уменьшение на 0,1% м/м после увеличения на аналогичную величину месяцем ранее. По итогам вчерашней сессии индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average окреп на 0,65%, закрывшись

Скрыть анонс
09:21 Finam.RuОсновной интригой остается дальнейшая динамика S&P500

Американские биржевые площадки во вторник закрылись ростом на фоне планов Китая по дополнительным мерам стимулирования своей экономики. Так, власти Поднебесной в условиях торгового противостояния с США и замедления экономического роста в стране демонстрируют готовность оказать поддержку малому бизнесу путем дополнительного кредитования и снижения налогов. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 1,07%, закрывшись на отметке 2610,30 пункта, промышленный индекс Dow Jones прибавил 0,65%, высокотехнологичный NASDAQ увеличился на 1,71%. Индекс развивающихся рынков MSCI поднялся на 1,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на один базисный пункт до 2,71%. Стартовавший сезон отчетов компаний пока не внушает оптимизма. Так, крупнейший по активам американский банк JPMorgan Chase, как и его коллега Citigroup, продемонстрировал довольно слабые показатели з

Скрыть анонс
09:10 Finam.RuДоброе утро!

По итогам торгов вторника в США индекс Dow Jones вырос на 0,6%, S&P – на 1%, Nasdaq – на 1,7%. В результате значение Dow Jones достигло уровня 24065,59 пункта, S&P – 2610,30 пункта, Nasdaq – 7023,83 пункта. Фондовый индекс Бразилии BRSP BOVESPA IND упал на 0,44% и составил 94 055,72 пункта. Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 прибавил 0,58% и закрылся на уровне 6895,02 пункта. Индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 поднялся на 0,5% и закрылся на уровне 4786,17 пункта. Индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX вырос на 0,33%, к закрытию составил 10 891,79 пункта. Значение японского индекса Nikkei опустилось к настоящему времени на 0,64% и составило 20424,65 пункта. На текущий момент индекс Китая CSI-300 упал на 0,3% и находится на уровне 3118,55 пункта. Индекс Корейской фондовой биржи KOSPI увеличился на 0,3% и находится на уровне 2103,2 пункта.

Скрыть анонс
09:10 Finam.RuЕвропейские биржи сумели финишировать в плюсе

Во вторник, 15 января, фондовые индексы Старого Света завершили торги преимущественно с повышением. Европейские биржевые площадки провели не самую спокойную сессию, но финишировали на положительной территории под влиянием оптимизма, повеявшего из Азии – официальные лица Китая дали понять, что намерены добиться от экономики "хорошего старта" в первом квартале, намекнув на возможность дополнительных мер стимулирования. В то же время, масштаб укрепления на биржах региона сдерживался некоторой долей нервозности в преддверии ключевого голосования по сделке о выходе Великобритании из ЕС, которое завершилось поражением Терезы Мэй и ее плана Brexit. Стоит отметить, что вышедшая вчера макростатистика по региону не обрадовала инвестиционное сообщество – экономика Германии, по предварительной оценке, в 2018 году расширилась всего на 1,5%, т.е. наименьшим темпом за 5 лет.

Скрыть анонс
09:10 Finam.RuБлижайшая цель в бумагах "Магнита" - 4400 рублей

Торговая динамика вчера была разнонаправленной. Рынок продолжил консолидацию вблизи 2450 п. по индексу МосБиржи. Лидерами снижения стали бумаги ММК (-2,87%). Лидерами роста стали акции "Магнита" (+3,42%). Пара USD/RUB торговалась вблизи отметки 67. Минфин предложит ОФЗ. Объем аукциона составит 35 млрд руб. Будут предложены в том числе инфляционные ОФЗ на 5 млрд руб. Во вторник был большой спрос на КОБР. Я ожидаю, что размещение пройдет успешно. Признаков возобновления оттока средств из рублевых активов не наблюдается. Успех размещения – один из признаков того, что ослабление рубля до конца месяца маловероятно. Акции "Магнита" (+3,42%) идут в рост без новостей. В последние дни наблюдается увеличение торговых оборотов. В то же время, объем репо снизился. Это может быть признаком закрытия большого количества коротких позиций. Не исключен также интерес долгосрочных инвесторов.

Скрыть анонс
09:09 ПраймРубль настроен на укрепление, "быки" ждут сильной новости для атаки

Скрыть анонс
08:47 ПраймБиржи АТР изменяются разнонаправленно на неопределенности в экономике Китая

Скрыть анонс
08:14 Forexpf.RuКитайский юань активно дорожает третий январь подряд


Юань третий год подряд демонстрирует январскую тенденцию к укреплению. Китайская валюта дорожает из-за того, что национальные экспортеры конвертируют свою иностранную выручку, чтобы выплатить бонусы и премии перед празднованием Китайского Нового года, объясняет ситуацию глава аналитического отдела Australia & New Zealand Banking Group Хун Го. В 2019 году Новый год в Поднебесной наступит 5 февраля.
В январе 2017 г. юань подорожал
… читать далее…

Скрыть анонс
07:01 VestiFinance.RuПочему мировая экономика в шаге от рецессии

Многие экономисты уже на протяжении достаточно длительного времени предсказывают очередной кризис мирового масштаба. Признаки замедления уже слишком очевидны, и спорить с этими утверждениями вряд ли стоит. Какие еще сигналы указывают на начало кризиса?

Скрыть анонс
01:54 КоммерсантЪУ инвесторов развился пессимизм // Ожидающих рецессии мировой экономики становится все больше

В новом году заметно вырос пессимизм международных инвесторов в отношении перспектив мировой экономики. Негативным настроениям способствуют слабые данные по экономике Китая, которые свидетельствуют о негативном влиянии торгового противостояния с США. Впрочем, инвесторы охотно покупают акции компаний развивающихся стран, которые сильно подешевели в конце прошлого года.

Скрыть анонс
15.01.2019
23:52 WorldCrisis.ru Коллапс глобального M1 сигнализирует о том, что в мировой экономике началась рецессия ( Тайлер Дёрден )

К настоящему моменту уже все видели какой-либо вариант этого графика, показывающего, что ежегодное изменение объема центробанковской ликвидности стало отрицательным Еще один график, любезно предоставленный «Morgan Stanley», показывающий лишь сокращение баланса Федрезерва, отражает, какие конкретно активы – трежерис и ипотечные бумаги – продает американский центробанк. Что касается рынков, где события декабря были ярким напоминанием о том, что в то время, как QE надуло самый масштабный пузырь ......

Скрыть анонс
23:21 VestiFinance.RuShutdown безжалостен к экономике США

В преддверии остановки работы правительства США в декабре один банк за другим, отчаянно пытаясь защитить свои оптимистичные прогнозы, предсказали, что shutdown едва ли окажет негативное влияние на экономику США.

Скрыть анонс
22:13 VestiFinance.RuДраги: темпы роста экономики еврозоны оказались слабее ожиданий

Глава Европейского центрального банка Марио Драги заявил о том, что замедление экономического роста в странах еврозоны стало более существенным, чем ожидалось ранее.

Скрыть анонс
21:14 ВзглядРоссия обошла Тайвань по числу вузов в рейтинге стран с развивающимися экономиками

Российские вузы увеличили свое присутствие в рейтинге университетов стран с развивающимися экономиками. В этом году число вузов в рейтинге издания Times Higher Education достигло 35, что на восемь больше, чем в прошлом году, передает ТАСС.
Отмечается, что при подготовке рейтинга были проанализированы более 450 вузов из 43 стран.
Россия стала четвертой по представленности страной в списке, потеснив Тайвань. Первое место занимает Китай (72 вуза), второе – Индия (49 вузов), третье – Бразилия (36 вузов).
Среди представляющих Россию университетов в списке есть МГУ им. Ломоносова, Московский физико-технический институт, НИЯУ «МИФИ», ВШЭ, СПБГУ и т.д.

Скрыть анонс
21:12 ЭкспертКурс доллара подскочил на новостях из Германии, рубль резко растет к евро

Курс доллара подскочил на новостях из Германии, рубль резко растет к евро

Скрыть анонс
21:03 Finam.RuГолосование по Brexit определит динамику мировых рынков

В ожидании итогов голосования по Brexit большинство инвесторов заняли выжидательную позицию, не рискуя предпринимать каких-либо существенных шагов. Это, собственно, и предопределило динамику торгов практически на всех мировых площадках. Исключение составили лишь биржи азиатско-тихоокеанского региона, где неплохая отчетность по Японии и анонсированные руководством Китая планы по новой программе стимулирования роста экономики и снижению налоговой нагрузки вызвали волну оптимизма. Впрочем, обо всем по порядку. Рост банковского кредитования в Стране восходящего солнца составил 13,5% против показателя в 13,1% годом ранее. Аналитики ожидали 13,2%. Объемы выданных займов снизились с 1,250 трлн йен до 1080,0 трлн йен, в то время, как эксперты прогнозировали падение до 800,90 трлн йен. Китай в целях оживления экономики запланировал существенное увеличение инвестиций в инфраструктурные проекты и

Скрыть анонс
20:51 Finam.RuАмериканские индексы торгуются в "зелёной" зоне

Во вторник, 15 января, ключевые фондовые индексы Соединённых Штатов Америки в первой половине сессии демонстрируют положительную динамику на фоне оптимизма по поводу стимулирующих мер со стороны властей Китая, а также за счет заметного роста акций Netflix. Кроме того, в центре внимания игроков находились финансовые отчетности за четвертый квартал ряда крупных компаний. Что касается вышедших статистических данных, индекс цен производителей в декабре снизился на 0,2% м/м, тогда как ожидалось уменьшение на 0,1% м/м после увеличения на аналогичную величину месяцем ранее. К 20:34 МСК индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повышается на 0,99% до 2608,09 пункта, индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average торгуется в плюсе на 0,59% на уровне 22050,05 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite поднимается на 1,57% до 7014,14 пункта.

Скрыть анонс
20:51 Forexpf.RuЕЦБ упустил шанс поднять процентные ставки - HSBC


На фото: глава Европейского центрального банка Марио Драги

 
По словам экономиста HSBC Саймона Веллса, в последнее время поступают неутешительные данные. Согласно последним показателям, Германии, крупнейшей экономике Еврозоны, едва удалось избежать рецессии. Франция переживает спад, а Италия охвачена стагнацией. Веллс отмечает, что единственная крупная экономика, которая наруша
… читать далее…

Скрыть анонс
20:27 Forexpf.RuРынок игнорирует угрозу ужесточения политики Банка ...

В преддверии последнего в 2018 г. заседания Совета директоров Банка России аналитики и участники денежного рынка заметно расходились во мнении относительно решения по ставкам. Большинство экспертов предполагало, что ключевая ставка останется без изменений, но поведение участников рынка отражало подготовку к ее повышению. В итоге 14 декабря ЦБ РФ увеличил ключевую ставку на 25 базисных пункта
… читать далее…

Скрыть анонс
20:15 Finam.RuАмериканский рынок близок к завершению своей коррекции

Сегодня индекс МосБиржи понизился на 0,03% и достиг 2439 пунктов, а его валютный аналог РТС скорректировался на 0,1% до 1148 пунктов. Мировые рынки к концу дня торговались на позитиве: европейский STOXX 600 прибавлял 0,52%, а американский S&P 500 рос на 0,8%. Негатив со стороны успевших надоесть инвесторам торгового конфликта США-КНР, шатдауна американского правительства и цикла повышения ставок нивелировал стартовавший сезон корпоративных отчётов за 4 квартал. На рынке было много пессимизма, поэтому даже нейтральные результаты компаний позитивно сказались на котировках акций. Мы считаем, что американский рынок близок к завершению своей коррекции, поэтому текущие ценовые уровни привлекательны для покупок, так как учитывают в себе весь возможный негатив, в 2019 году прогнозируем "боковик" вблизи текущих уровней. Валовый доход Wells Fargo (-2,9%) составил $20,98 млрд (-4.

Скрыть анонс
19:30 Finam.RuРоссийский фондовый рынок закончил торги символическим снижением

Во вторник российский фондовый рынок закончил торги символическим снижением, несмотря на позитивные сигналы от внешних активов. Так, на рынке энергоносителей нефть марки Brent смогла показать уверенный рост и вновь отыграла уровень 60 долларов за баррель. На внешних фондовых площадках также преобладали покупки. В Европе к вечеру основные индексы прибавляли в пределах 0,3%, а в США после первого часа торгов индексы Dow Jones и S&P500 потянулись на 0,3% и 0,6% соответственно. Несмотря на это индекс МосБиржи к закрытию потерял символические 0,03%, отступив ниже 2440 пунктов. Утянули рынок вниз высоколиквидные бумаги – "Газпром" и "Роснефть", потери которых составили 1,5% и 0,8%. Лучше рынка торговались "Магнит" и "Мечел", рост которых составил 3,4% и 2% соответственно. Отметим, что в первой половине дня индекс МосБиржи протестировал сопротивление на уровне 2450 пунктов, пробой

Скрыть анонс
19:19 Finam.RuНа развивающихся рынках доллар демонстрировал положительную динамику

Рынок сегодня : во вторник российский фондовый рынок начал торги на позитиве благодаря росту азиатских площадок и новостей из Китая о планах правительства разработать меры по поддержке экономики страны, в частности, снизить налоги для бизнеса. Эти факторы обусловили рост российских индексов на открытии на 0,2-0,3%, однако к полудню оптимизм был растерян из-за дешевеющей нефти и слабой статистики Германии: темп роста ВВП страны в 2018 г. оказался минимальным за последние 5 лет – 1,5%. К концу дня индекс МосБиржи предпринял попытки отыграть потери, но окончательно выйти в зеленую зону ему не удалось. Рынок завтра : заседание СД "Газпром нефти" и "ФСК ЕЭС". Также будут опубликованы ИПЦ Великобритании и базовый индекс розничных продаж, объем розничных продаж и запасы нефти США. Торги на внутреннем валю

Скрыть анонс
19:18 ПраймБиржи США растут на ожиданиях стимулирования экономики Китая

Скрыть анонс
18:57 Finam.RuЦелевая цена по акциям JPMorgan - $120,34

Акции JPMorgan на премаркете опустились на 2,67% после публикации результатов компании за четвертый квартал 2018 года, которые оказались хуже ожиданий инвесторов. Выручка компании выросла на 4% год к году и составила $26,8 млрд, но оказалась чуть ниже консенсус-прогноза, предполагавшего результат на уровне $26,84 млрд. При этом по трем основным сегментам из четырех JPMorgan фиксирует снижение дохода. В сегменте CCB (Consumer & Community Banking) выручка увеличилась на 13%, до $13,7 млрд за счет роста чистого процентного дохода (ЧПД) в потребительском и бизнес-подразделении в результате увеличения маржи по депозитам и баланса. Доход от торговли облигациями сократился на 16% в связи с влиянием рыночной конъюнктуры на нторговлю кредитами и сырьевыми товарами. Чистая прибыль JPMorgan увеличилась на 67%, до $7,07 млрд. EPS составила $1,98 против ожидавшихся $2,21. До выхода текущего отчета

Скрыть анонс
18:33 Finam.RuРоссийский рынок продолжает выглядеть стабильней остальных торговых площадок

Начало января можно назвать весьма позитивным: к 14 января индекс МосБиржи прибавил почти 3%, а от исторического максимума его отделяло меньше 50 пунктов. Впрочем, сегодняшняя негативная динамика уже отбросила индекс назад к отметкам 2430 пунктов. Российский фондовый рынок продолжает выглядеть стабильней остальных торговых площадок. Чистый приток капитала в российские фондовые активы с учетом всех фондов, инвестирующих в акции и облигации РФ, с 3 по 9 января 2019 г. составил $220 млн. против оттока $80 млн. неделей ранее. На руку российскому рынку, помимо общего восстановления интереса к развивающимся рынкам после коррекции, играет и повышение цен на нефть, которые со своего декабрьского минимума прибавила более 20%. Котировки марки Brent сейчас находятся у отметки $60 за баррель. Мажорным настроениям на рынке "черного золота" способствовали заявления Саудовско

Скрыть анонс
18:22 Finam.RuВ феврале на рубль будут влиять несколько факторов

С начала года рубль укрепился к доллару более, чем на 3%, в то время как индекс валют развивающихся рынков вырос тоже вырос, однако лишь на 1.5%. В феврале на рубль будут влиять несколько факторов. За укрепление национальной валюты будут выступать такие факторы, как традиционно положительный платежный баланс в 1 квартале и позитивный внешний фон. С другой стороны, остаются риски расширения санкций, а главным фактором против укрепления рубля будет возобновление покупок валюты со стороны ЦБ. Базовый сценарий – в январе-феврале пара рубль-доллар останется в диапазоне 66-68 рублей за доллар при отсутствии шоковых событий. Данные по инфляции за 2018 год оказались даже хуже пессимистичных прогнозов, по итогам года инфляция составила 4.3%, мы ожидали инфляцию на уровне 4.2%. ЦБ будет внимательно следить за дальнейшей динамикой инфляции, при этом превентивное пов

Скрыть анонс
18:22 Forexpf.RuBank of America инвестирует в рубль, гривну, рэнд, реал, ...


На фото: лидеры США и Китая
По мнению Bank of America Corp., рост активов развивающихся рынков должен продолжаться до тех пор, пока до конца февраля сохраняется вероятность заключение торговой сделки между США и Китаем. Банк, который стал более оптимистичным в отношении активов развивающихся
… читать далее…

Скрыть анонс
18:11 Finam.RuЖесткий сценарий Brexit дестабилизирует рынки

Сегодня индекс МосБиржи находится на отрицательной территории – рисковать никто не хочет. В палате общин Великобритании состоится голосование о соглашении с ЕС об условиях выхода Соединённого Королевства из состава Евросоюза. Голосование сильно повлияет на завтрашние котировки акций, на пару Eur/Usd и на цену нефти. Великобритания может выходить из ЕС по "мягкому" сценарию или по "жесткому". Голосование покажет, но жесткий сценарий (план Терезы Мэй будет отвергнут) грозит нестабильности финансовых рынков. Результаты голосования станут известны после окончания основной сессии МосБиржи. Дополнительным негативом явились опасения президента Alibaba Group Майкла Эванса по поводу замедления экономики Китая, которые он высказал на ежегодной конференции Национальной федерации розничной торговли. Из-за этого курс акций Alibaba Group снизился на 1,35%. При этом наш рынок по-прежнему

Скрыть анонс
17:48 Finam.RuДивиденды "Сбербанка" в 2019 году могут вырасти до 17-18 рублей

"Сбербанк" опубликовал результаты по РСБУ за 2018 год. Результаты за декабрь и весь 2018 год вышли в рамках ожиданий. По РСБУ прибыль за год выросла на 20,3% с 674,1 до 811,1 млрд руб. По МСФО прибыль может оказаться в районе 840 млрд руб. Я думаю, банк заплатит дивиденды за прошлый год из расчета 40% от ч.п. по МСФО, что даст 14,9 руб. на 1 акцию. В 2019 году операционно прибыль на 20% не вырастет, но должна закрыться сделка по продаже Denizbank. В итоге за 2019 год дивиденды могут вырасти до 17-18 руб. за 1 акцию, что дает дивидендную доходность на "обычку" 8,6-9%. 2019 год пока начался позитивно: рубль укрепился, снизились доходности по ОФЗ, отскочила нефть. Рынок чутко реагирует на любые новости о санкциях. Я ожидаю, что рынок будет волатильный и в "Сбербанке" могут быть как походы вверх, если все будет позитивно, так и новые серьезные снижения, в случае ослабления рубля из-за санкций или

Скрыть анонс
17:25 Finam.RuДо конца дня доллар не выйдет из интервала 67,1-67,2 рубля

Во вторник, 15 января, торги на российских фондовых площадках проходят нейтрально. Рублевый фондовый индекс МосБиржи колеблется в диапазоне 2430-2440 п. Долларовый индикатор РТС опустился на 0,5% до 1141 п. Вероятно, что закрытие индексов произойдет вблизи текущих уровней. Тем не менее большинство "голубых фишек" чувствует себя не очень уверенно. Власти КНР разогрели азиатские площадки информацией о намерениях провести налоговую реформу и сделать монетарную политику чуть более гибкой. Это дало повод надеяться на возвращение темпов роста китайской экономики к 7% в год. Игроки на европейском фондовом рынке, впрочем, остались к этой информации равнодушны. Таким образом, внешний фон сегодня нейтрален. Нефть Brent торгуется под отметкой $60 за баррель, но ее колебания, в основном, похожи на попытку консолидации. Ожидаю продолжения консолидации вблизи $60 за баррель в ближайшее время.

Скрыть анонс
17:04 Finam.RuLVMH расширяет границы

Мировой лидер индустрии роскоши LVMH (Moët Hennessy Louis Vuitton) приобрёл миноритарную долю в нью-йоркском бренде Gabriela Hearst. Финансовые и прочие детали сделки пока не разглашаются. Напомним, что фонд LVMH Luxury Ventures был запущен в 2017 году для поддержки молодых брендов инвестициями в размере от 2 до 15 миллионов евро. Данная инвестиция для фонда стала третьей с момента его основания, но лишь первой в дизайнерский бренд. Отметим, что бренд Gabriela Hearst был основан в 2015 году, а в прошлом году был открыт флагманский магазин в Нью-Йорке. Союз с LVMH поможет бренду развиваться на международных рынках. Средняя рекомендация: лучше рынка Средняя целевая цена: €309,00 Тем временем, ближайшим целевым уровнем выступит отметка €279,50.

Скрыть анонс
16:52 Finam.RuРезультаты американских компаний определят дальнейшее направление рынков

Сегодняшний внешний фон для рынка акций РФ умеренно позитивный: индекс МосБиржи вырос белее чем на 0,5% с начала торгов. Инвесторы верят в рост акций на мировых рынках, несмотря на факты, свидетельствующие о замедлении экономики. С этой недели начинается сезон отчётностей крупнейших американских компаний за 4-й квартал 2018 года. Результаты этой отчётности сформируют отношение инвесторов к риску и определят дальнейшее направление мировых рынков на ближайший месяц. На данный момент индекс МосБиржи находится около своего уровня сопротивления 2450 пунктов. При отсутствии негативных внешнеполитических факторов на этой неделе индекс МосБиржи останется в диапазоне 2425-2470 пунктов.

Скрыть анонс
16:52 ПраймПерспективы роста мировой экономики в 2019 г вновь выглядят не самым лучшим образом

Скрыть анонс
16:41 Forexpf.RuJPMorgan снизил прогнозы по канадскому доллару


Поскольку текущий политический хаос в Вашингтоне угрожает ратификации нового регионального торгового пакта между США, Мексикой и Канадой, JPMorgan Chase & Co. считает, что канадский доллар попал под перекрестный огонь.
Теперь банк ожидает, что к середине 2019 года канадская валюта
… читать далее…

Скрыть анонс
16:30 Finam.RuБесконечный Brexit на нашу голову

Всю предыдущую неделю рынок держался бодрячком. Негатива не было, но его ожидания давили на участников рынка. И вот вчера наконец-то "долгожданный" негатив появился. Принесло его в Штаты западными ветрами из Китая в виде плохой макроэкономической статистики по экспорту и импорту. С самого утра понедельника все рынки были в уверенном минусе и, если честно, никто ничего хорошего уже и не ожидал. Однако развитие событий на вчерашних торгах должно вселить надежды в души инвесторов. Американский рынок на удивление стойко выдержал это испытание и торги прошли по накатанному и давно всем известному сценарию. С первых минут торгов конечно же как это бывает в таких случаях закатали по максимуму. Все индексы дружно упали на величину чуть меньшую 1%. Однако на большее то ли сил у "медведей" больше не хватило, то ли участники рынка все же пока не видят серьезного повода для усиления медвежьих тенденций,

Скрыть анонс
16:19 Finam.RuНа валютном рынке без особых потрясений

В начале дня отечественный рынок позитивно отреагировал на инициативы китайских властей по снижению налогов для бизнеса. Затем уже пришлось отыгрывать снижение темпов роста германской экономики. Темпы расширения экономики снизились до 1,5%, что является худшим результатом за несколько лет. Соответственно, немедленно возникли сомнения в перспективах роста поставок "Газпрома", бумаги которого просели на 0,7%. Также получила продолжение история с угрозами американского посла в адрес германского бизнеса. Глава австрийской компании OMV Рейнер Зеле назвал письмо абсолютно неприемлемой угрозой в адрес европейских компаний. Лёгкое давление также наблюдалось в секторе металлургии. В то же время существенный рост (более 2%) показывали акции "Магнита", "Мечела" и привилегированные бумаги "Сургутнефтегаза". Корпоративный новостной фон остаётся скудным. На валютном рынке также без особых потрясений.

Скрыть анонс
16:07 Finam.RuАкции "Газпрома" отступили от минимумов

К середине торгового дня вторника российские фондовые индексы не удержались у внутридневных максимумов и вышли в небольшой минус. Индекс Мосбиржи к 14.25 мск снизился менее чем на 0,1% до 2438,28 пункта, а индекс РТС упал на 0,16%, до 1145,28 пункта. Рубль к середине дня изменился незначительно против доллара и евро. Доллар стабилизировался чуть выше 67 руб, а евро – ниже 77 руб. Эмитенты. В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги “Магнита” (+2,41%) и привилегированные акции “Сургутнефтегаза” (+1,99%). В лидерах падения были привилегированные акции “Транснефти” (-1,00%) и котировки “Газпрома” (-0,73%). С технической точки зрения акции “Газпрома” приостановили повышение, начатое в конце прошлого года. Показания дневного графика говорят об умеренной силе восходящего тренда и наличии потенциала роста до входа в зону перекупленности.

Скрыть анонс
15:45 Finam.RuУплата обязательных страховых взносов не окажет видимой поддержки рублю

Торги на внутреннем валютном рынке во вторник проходят в относительно спокойном режиме, несмотря на ряд важных событий в виде возобновления покупок валюты ЦБ и Минфином, а также старта очередного периода обязательных платежей в бюджет. Доллар несколько отступил от уровней, занятых накануне днем (в понедельник американская валюта поднималась до 67,3 руб.), однако по-прежнему удерживает позиции чуть выше 67 руб., торгуясь к середине дня в незначительном плюсе. Внешний фон представляется нейтральным для рубля во вторник. На большинстве площадок развивающихся рынков доллар к середине дня торговался в зеленой зоне, однако не демонстрировал ярко выраженного укрепления. Индекс USD после 12:00 находился в символическом плюсе, однако его позиции сдерживаются неопределенностью, связанной с приостановкой работы правительственных учреждений в США.

Скрыть анонс
15:34 Finam.RuНельзя исключать, что Великобритания откажется от выхода из ЕС

Сегодня участники рынка ждут публикации ежемесячного обзора Управления энергетической информации США (EIA) в 20:00 мск. При этом инвесторы сосредоточат внимание на прогнозе EIA по нефтедобыче в Соединенных Штатах в 2019 году с учетом падения цен в 4К18 и последующего сокращения числа действующих буровых установок на нефть. Отметим, что в декабре прогноз EIA по добыче жидких углеводородов (нефти и конденсата) на 2019 год был повышен. При этом эксперты EIA в декабре предполагали, что в 2019 году в США будет добываться в среднем 12,06 млн барр. в сутки, т. е. на 1,18 млн барр. больше, чем в 2018. Кроме того, инвесторы будут внимательно следить за ходом голосования по Brexit в британском парламенте, члены которого сегодня вечером должны принять решение по согласованному премьер-министром Терезой Мэй плану выхода страны из ЕС. Это голосование должно определить, по какому сценарию В

Скрыть анонс
Первая← Предыдущая12345678910Предыдущая →Последняя