С начала года банковские депозиты стали удлиняться в сроках. Люди готовились к снижению ключевой ставки заранее и хотели зафиксировать высокую доходность. Как прогнозируют эксперты, к концу года максимальные ставки снизятся ниже 18%, а конкуренция за вкладчиков усилится на коротких сроках.
Динамика долгосрочных вкладов начала ускоряться с октября 2024 года и усилилась в первом квартале 2025-го.
"Вкладчики учли наметившееся снижение банковских ставок и решили зафиксировать высокую доходность на более длительный срок", - говорят в НКР.
Вклады до одного года прибавили в январе - марте этого года лишь 3% против 50% за весь 2024 год, тогда как сумма вкладов со сроками свыше года увеличилась на 4,4%. Это больше ее роста за весь прошлый год - 3,5%, пояснили аналитики.
С начала года наибольший приток произошел в годовые вклады как по количеству открываемых вкладов, так и в денежном объеме, подтвердил "Российской газете" старший управляющий директор Мосбиржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту "Финуслуги" Игорь Алутин.
С января по начало июня 2025 года количество открытых вкладов сроком на год выросло почти на 5 процентных пунктов, до 16%, а объем средств, размещенных на годовых вкладах, за этот период увеличился почти на 7 процентных пунктов, до 17,5%, указывает эксперт.
"В условиях смягчения денежно-кредитной политики взятые сразу на годы вперед вклады окажутся привлекательнее тех, которые пролонгировались каждые месяц-три. Люди это понимают, поэтому мы и увидели хоть и несущественную, но динамику удлинения вкладов", - отметил Алутин.
При этом доля длинных вкладов остается невысокой. По данным финансового маркетплейса, на длинные вклады приходится около 3%.
Доверие к вкладам в целом растет, о чем свидетельствуют данные ВЦИОМ. Небольшая доля вкладов на длительный срок говорит скорее о горизонте планирования россиян, считает эксперт.
"Во вкладах действует тот же принцип диверсификации, что и в инвестициях: гораздо эффективнее разместить часть средств на накопительных счетах, часть средств на коротких вкладах и часть на длинных", - добавил Алутин.
Ставки по депозитам до года выше, чем при размещении средств на более длительный период, отмечает Екатерина Голубцова, доцент кафедры государственных и муниципальных финансов РЭУ им. Г.В. Плеханова. Например, в марте 2025 года средневзвешенная ставка по депозитам до года составляла 20,2%, по вкладам от одного до трех лет - 19%, а свыше трех лет - 13,8%. Это и делает краткосрочные вложения более привлекательными, объясняет эксперт.
"Фактически на депозитах деньги приходится замораживать, а это довольно сложно, - рассуждает Алутин. - Особенно если замораживать нечего, так как некоторые россияне направляют остаток свободных средств на потребности детей, погашение процентов по ипотеке и так далее".
Сегодня сбережения россиян составляют в среднем около 400 тыс. руб. Эта сумма растет, однако все еще отстает от подушки безопасности, рекомендуемой с точки зрения финансовой грамотности, говорит эксперт. Считается, что оптимальный запас - шесть-семь зарплат, добавил он. То есть в пересчете на среднероссийский показатель зарплаты за март это от 600 до 700 тыс. руб.
Как прогнозируют в НКР, максимальная ставка по вкладам в российских банках до конца 2025 года опустится ниже 18%. Однако такая доходность будет касаться только краткосрочных вкладов, считает Софья Остапенко, аналитик рейтингового агентства. По мере снижения ключевой разрыв в ставках между короткими и длинными вкладами будет только нарастать, и не в пользу последних.
"Уже очевидно, что пик ставок по вкладам миновал. Поэтому сейчас может быть лучшее время открытия долгосрочных вкладов, которые позволяют зафиксировать высокую доходность на более длительный срок и защищают от колебания ставок", - полагает аналитик.
Ставки по вкладам плавно и практически непрерывно снижаются еще с конца 2024 года, когда ЦБ неожиданно не стал еще больше повышать ключевую ставку, говорит Игорь Додонов, аналитик ФГ "Финам". И данный процесс продолжится в ближайшие месяцы. При этом у все большего числа вкладчиков возникает желание переложить свои средства на долгосрочный вклад, чтобы зафиксировать эту повышенную доходность на продолжительный срок. К концу года регулятор понизит ключевую ставку на 1-2 процентных пункта, прогнозирует аналитик, и ставки по годовым вкладам и вкладам сроком выше могут опуститься в район 15% и ниже. Отдельные банки вполне могут их и повышать в рамках промоакций.
"Если есть свободные деньги, которые, вероятно, понадобятся нескоро, я думаю, имеет смысл положить их на долгосрочный банковский депозит", - считает Додонов.
Как отмечают эксперты, июньское заседание Банка России, на котором снизили ключевую ставку с 21 до 20%, привело к самому массовому в этом году снижению ставок по рублевым вкладам. По данным финансового маркетплейса, доходность опустили все 20 крупнейших банков. После мартовского решения ЦБ она упала в девяти банках из топ-20. В среднем ставки после минувшего заседания Банка России снизились на 0,8-1,2 процентного пункта, а с начала 2025 года - на 2,8-3,8 процентного пункта.
