Финансовые рынки могут столкнуться с неожиданной распродажей, если США начнут военные действия против Ирана. Экономисты предупреждают, что резкий рост цен на нефть может негативно повлиять на мировую экономику, которая уже испытывает трудности из-за торговых ограничений, введённых президентом Дональдом Трампом.
В среду цены на нефть упали почти на 2%, поскольку инвесторы оценивали вероятность перебоев с поставками из-за возможного прямого вмешательства США. Стоимость сырой нефти остаётся почти на 9% выше с тех пор, как Израиль начал атаковать Иран в прошлую пятницу, пытаясь помешать ему создать ядерное оружие.
Несмотря на неопределённость в торговой политике Трампа, основные фондовые индексы США находятся вблизи рекордных максимумов. Однако некоторые инвесторы опасаются, что акции могут быть особенно уязвимы к дополнительным глобальным рискам.
Чак Карлсон, генеральный директор Horizon Investment Services, считает, что американские акции могут упасть, если Трамп прикажет военным активнее участвовать в конфликте между Израилем и Ираном. Однако более серьёзная эскалация может привести к окончанию конфликта раньше.
«Я думаю, что это может быть рефлекторная реакция, — сказал Карлсон. — Я думаю, что это может ускорить ситуацию».
Падение цен на нефть в среду и скромный рост индекса S&P 500 на 0,3% произошли после того, как Трамп выразил обеспокоенность по поводу возможного удара США по Ирану. Однако Иран предложил приехать на переговоры в Белый дом, и это снизило напряжённость.
Верховный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи отклонил требование Трампа о безоговорочной капитуляции, что усилило неопределённость.
Доходность казначейских облигаций США снизилась, поскольку опасения по поводу войны в Иране повысили спрос на безопасные облигации.
По данным Reuters, американские военные усиливают своё присутствие в регионе, что усиливает слухи о возможном вмешательстве США. Это может привести к расширению конфликта в регионе, где сосредоточены важные энергетические ресурсы, цепочки поставок и инфраструктура.
Инвесторы рассматривают доллар как безопасную гавань, и он вырос примерно на 1% по отношению к японской иене и швейцарскому франку с прошлого четверга. Однако в среду американская валюта немного снизилась по отношению к иене и франку.
«Я не думаю, что мы присоединимся к этой войне. Я думаю, что Трамп сделает всё возможное, чтобы её избежать. Но если её не удастся избежать, это будет негативно для рынков», — сказал Питер Кардилло, главный экономист Spartan Capital Securities в Нью-Йорке. «Золото вырастет. Доходность, вероятно, снизится, а доллар, вероятно, вырастет».
Barclays предупредил, что цены на нефть могут вырасти до 85 долларов за баррель, если экспорт Ирана сократится вдвое. В худшем случае, при более масштабном конфликте, цены могут вырасти до 100 долларов.
Экономисты Citigroup заявили, что существенное повышение цен на нефть станет негативным шоком для мировой экономики, снизит рост и усилит инфляцию, что создаст дополнительные проблемы для центральных банков, которые и так пытаются справиться с рисками, связанными с тарифами.
Карлсон считает, что более жёсткая позиция Трампа не станет неожиданностью для рынка, что смягчит любую негативную реакцию цен на активы. Однако он всё ещё не уверен, что США возьмут на себя более серьёзную роль.
Прогнозы Polymarket указывают на то, что 63% ожидают военных действий США против Ирана до июля. Это ниже вероятности в 82%, которая была во вторник, но выше 35%, зафиксированных до начала конфликта в прошлую пятницу.
Трейдер делает ставку на военные действия США против Ирана до июля. Ставки на Полимаркет. Источник: Полимаркет. Создано Thomson Reuters
Индекс энергетического сектора S&P 500 вырос более чем на 2% за последние четыре сессии, поднявшись на 3,8% в Exxon Mobil и 5% в Valero Energy. Это сопоставимо с падением на 0,7% в S&P 500 за тот же период. Это отражает обеспокоенность инвесторов относительно влияния высоких цен на нефть на экономику и растущей глобальной неопределённости, вызванной конфликтом.
На прошлой неделе Всемирный банк снизил свой прогноз роста мировой экономики на 2025 год на 0,4%, заявив, что более высокие тарифы и возросшая неопределённость стали значительным сдерживающим фактором для почти всех экономик.
Беспорядки на Ближнем Востоке возникли на фоне беспокойства инвесторов о влиянии пошлин Трампа на мировую экономику.
В начале прошлой недели Всемирный банк снизил свой прогноз роста мировой экономики на 2025 год на 0,4%, заявив, что более высокие тарифы и возросшая неопределённость стали значительным сдерживающим фактором для почти всех экономик.
Ценные бумаги компаний, занимающихся производством оружия, которые уже выросли в цене из-за конфликта между Россией и Украиной, продолжили свой рост после того, как Израиль начал военные действия.
Индекс S&P 500 Aerospace and Defense достиг рекордных значений в начале прошлой недели, что стало кульминацией восстановления после падения более чем на 30%, вызванного введением тарифов Трампом 2 апреля, в «День освобождения».
Даже после недавней геополитической неопределённости индекс S&P 500 всё ещё находится всего на 2% ниже своего рекордного максимума, достигнутого в феврале.
«Инвесторы хотят не обращать на это внимания, и пока не будет оснований полагать, что конфликт станет более масштабным и затронет США, рынок будет игнорировать ситуацию», — заявил Осман Али, глобальный соруководитель Quantitative Investment Strategies, на конференции инвесторов в среду.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Золото впервые достигло $3500 на фоне нападок Дональда Трампа на Джея Пауэлла, потрясших рынки
Закрытие Ормузского пролива не поможет доллару
Топливо и ярость: энергетика становится полем битвы на Ближнем Востоке
Израиль атаковал гигантское газовое месторождение в Иране
Цены на газ в Европе растут шестой день подряд, в центре внимания — движение через Ормузский пролив
