Банк России на июньском заседании опустил ключевую ставку с 21 до 20%. Это первое снижение с сентября 2022-го: последние годы регулятор ее либо повышал, либо оставлял без изменений. Последнее решение, как отмечает пресс-служба Центробанка, принято на фоне замедления инфляции, но не означает значимого смягчения денежно-кредитной политики. Как это повлияет на кредиты и вклады, рассказали опрошенные "Российской газетой" эксперты.
Что будет с вкладами?
Ставки по вкладам в банках снижаются уже с декабря 2024 года. Июньское решение Банка России укрепит этот тренд, говорит глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков.
В ВТБ считают, что банки начнут снижать ставки по вкладам на средние и длинные сроки. Короткие депозиты будут становиться привлекательнее, а борьба за вкладчика между банками в этом сегменте существенно усилится.
В ВТБ не исключают дальнейших изменений условий по своим сберегательным продуктам. В "Сбере" уже объявили, что с 11 июня ставки по вкладам снизятся на 1 процентный пункт на всех сроках. С 24 июня также опускаются максимальные ставки по накопительным счетам с 18 до 16%. "Снижение ключевой ставки создает возможности для пересмотра ставок по розничным продуктам", - объяснили свое решение в пресс-службе банка. Ранее ставки снизили в Т-Банке, Альфа-Банке и Газпромбанке.
Несмотря на корректировки по ставкам, население продолжит хранить сбережения на депозитах. В перспективе эти средства могут быть направлены на крупные покупки или инвестиции, считают эксперты. Но говорить о серьезном изменении сберегательного тренда пока рано.
Отложенный спрос начнет активно реализовываться только в случае последовательного значительного снижения ключевой ставки - до уровней 14-15% годовых, полагают в ВТБ. К концу года такие значения маловероятны. Как прогнозирует Аксаков, в текущем году ЦБ может еще несколько раз снизить ключевую ставку и выйти на показатель 17-18% к концу года. В НКР прогнозируют диапазон в 18-19%. Максимальная ставка по вкладам к концу года опустится в таком случае ниже 18%, что приведет к перетоку средств из коротких депозитов в долгосрочные, добавили в рейтинговом агентстве.
Банки ожидали снижения ключевой ставки и корректировали условия по вкладам после заседания ЦБ в апреле 2025-го. С того момента средняя доходность депозитов на три месяца и на год снизилась на 0,22 п. п., а на шесть месяцев - на 0,47 п. п., говорит старший управляющий директор Мосбиржи по розничному бизнесу и проекту "Финуслуги" Игорь Алутин.
"Сильнее всего скорректировались полугодовые вклады. Максимальные ставки в топ-20 банков также продолжили снижаться - с 21-22% до 20,4-21% годовых. При этом вклады сроком на три месяца сравнялись с уровнем ключевой ставки, а вклады от полугода опустились ниже нее", - говорит он.
Ставки по вкладам продолжат снижаться плавно, считает Игорь Додонов, аналитик ФГ "Финам". И как минимум до конца этого года они будут оставаться относительно высокими, превышая официальную инфляцию. Найти вклад со ставкой более 21%, по его словам, все еще можно, но в рамках промоакций или по вкладам с нестандартными условиями. По обычным вкладам такие условия исчезли с рынка, ранее рассказывали "РГ" эксперты. А средние ставки упали до 19%.
Что будет с кредитами
Процесс снижения ставок по кредитам и ипотеке может растянуться, даже с учетом снижения "ключа" ставки еще долго будут оставаться заградительными, считает Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "ВЕЛЕС Капитал".
"В розничном сегменте, помимо льготной ипотеки, ставки пока останутся на высоких уровнях. Более того, доступность кредитов сейчас ограничивается не только их стоимостью, но и ужесточением неценовых условий в соответствии с регулятивными мерами ЦБ. В ближайшее время спрос в розничном кредитовании будет частично удовлетворяться через кредитные карты с программами рассрочек и длительным беспроцентным периодом", - считает эксперт.
В то же время те банки, у кого началось ухудшение кредитного качества заемщиков, могут, наоборот, начать сокращать лимиты кредитования, добавил он.
По оценке ВТБ, резкого снижения ставок по розничным кредитам не произойдет. Даже с ключевой ставкой 20% стоимость кредитов остается "экстра-высокой" и до начала полноценного "кредитного ренессанса" пока еще достаточно далеко.
Индекс кредитов Финуслуг, отражающий динамику полной стоимости кредитов в топ-20 банках, снизился с заседания ЦБ в апреле всего на 0,12 процентного пункта и составляет 31,34% годовых.
"Мы ожидаем сохранения тренда на понижение ставок по кредитам, при этом новый уровень ключевой ставки может придать этому тренду ускорения", - считает Алутин.
ВТБ сейчас анализирует ситуацию по кредитным продуктам, окончательные решения объявит позже. Итоговые параметры будут определены с учетом риторики регулятора и действий конкурентов, говорят в пресс-службе. Сбербанк снизит ставки по рыночной ипотеке с 10 июня на 2-3,5 п. п. Минимальная ставка по рыночной ипотеке составит 22,4% на первичное жилье, 22,8% - на вторичное. Аналогичное снижение на 2 п. п. с 10 июня произойдет и по потребительским кредитам, добавили в банке.
Средний по рынку уровень ставок на автокредиты снизится в ближайшие месяцы до 23-25% годовых, то есть на 1-3%, указывает Алексей Бородавин, руководитель кредитования и страхования вертикали "Авто" финтех-компании "Баланс-Платформа". И решение регулятора дополнительно подтверждает этот прогноз (без учета субсидий со стороны автопроизводителей или спецпредложений от дилеров).
"Во втором полугодии ожидаем сохранение и даже усиление тренда снижения средней ставки на автокредиты в связи с общим охлаждением экономики России, - говорит эксперт. - Наблюдаем сейчас замедление инвестиционной активности в корпоративном сегменте и темпов розничного кредитования год к году: в автокредитовании, например, это снижение более чем в два раза".
Драйвером роста спроса на покупку автомобилей в кредит в текущих условиях могут стать специальные предложения от дилеров с учетом затоваривания складов, расширение программы господдержки автокредитования и спецпрограмм от автопроизводителей.
Процентные ставки по льготным кредитам для малого и среднего бизнеса снизятся вслед за ключевой, рассказали в Корпорации МСП.
"Для малых технологических компаний ставка будет снижена до 13%, в том числе и по уже выданным кредитам. Изменение процентных ставок для новых кредитов произойдет автоматически без необходимости пересмотра и перезапуска программ, что обеспечит непрерывный доступ МСП к льготному заемному финансированию", - рассказали в пресс-службе.
Меняются и условия программы поддержки инвестиционного кредитования для МСП приоритетных отраслей (туризм, производство, логистика, IT и научно-техническая деятельность), которую реализуют Корпорация МСП, Банк России и Минэкономразвития.
"По ней средства можно будет привлекать под 16,5% (ключевая ставка ЦБ минус 3,5%). Ключевая ставка напрямую влияет на стоимость финансовых инструментов, которые позволяют бизнесу работать и развиваться", - отметил генеральный директор Корпорации МСП Александр Исаевич.
