Максимальная ставка по вкладам в российских банках может опуститься ниже 18% до конца 2025 года, говорится в прогнозе рейтингового агентства НКР, с которым ознакомилась "Российская газета". Люди начнут перекладывать деньги на более долгие сроки, в том числе переводить часть сбережений в недвижимость и инструменты фондового рынка.
"При отсутствии новых макрошоков ключевая ставка Банка России к концу году может составить 18-19%. Исходя из этого, максимальная ставка по вкладам к концу года может опуститься ниже 18%, что, несомненно, сохранит их привлекательность для населения, но приведет к перетоку средств из коротких депозитов в долгосрочные", - считают аналитики НКР.
Более трети прироста вкладов (9 трлн. руб.) в период с 1 апреля 2024 по 1 апреля 2025-го обеспечил приток средств на депозиты сроком от 31 дня до 1 года. Объем средств на них к началу апреля 2025-го достиг пикового значения за девять лет, добавили в рейтинговом агентстве.
Динамика долгосрочных вкладов начала ускоряться с октября 2024 года, когда ключевая ставка стабилизировалась на уровне 21%. И это стало значимым трендом в первом квартале 2025 года.
Вкладчики, по словам аналитиков, заметили наметившееся снижение банковских ставок и решили зафиксировать высокую доходность на более длительный срок. В результате вклады до 1 года прибавили в январе-марте текущего года лишь 3% против 50% за весь 2024 год, тогда как вклады свыше года увеличились на 4,4% (3,5% за весь прошлый год).
"Снижение и возврат к нормальным ставкам будет постепенным, продолжится на протяжении всего второго полугодия 2025 года. - говорит Илья Васильков, руководитель продукта Вклады в Сравни. - К концу года наиболее вероятный уровень ключевой ставки - 18-19%, а средняя ставка по вкладам, скорее всего, составит 16-17%".
Фактором роста средств населения в банках последние пару лет был приток средств состоятельных вкладчиков, добавили в НКР. Наибольший рост за это время показали вклады от 3 млн до 10 млн руб. Доля таких депозитов увеличилась на 4,3 п. п. (до 17%), вследствие чего на 37% повысился и средний размер вклада (413 тыс. руб. в начале апреля). Но, по мнению аналитиков, потенциал такого роста исчерпан.
В дальнейшем, по мере снижения ставок, часть средств будет перетекать с крупных вкладов обратно в недвижимость и в инструменты фондового рынка.
Рынок ожидает, что на предстоящем заседании Банк России смягчит свою политику - и если не 6 июня, то уже в ближайшие месяцы, добавил Васильков.
"Именно в преддверии этого банки начали снижать доходность по депозитам. Когда ключевая ставка высока (например, 21%), а банк привлекает средства под 20% или даже 21%, ему становится сложно выгодно размещать эти деньги в активах (кредитах), которые замедляются в таких условиях. Банкам нужно постоянно балансировать ликвидность и маржинальность", - говорит эксперт.
В срочной структуре продолжит расти доля длинных вкладов, тогда как доля остатков на текущих счетах в течение года может опуститься до 27-28%. В абсолютном выражении объём длинных вкладов увеличится примерно на 15%, что будет сопоставимо с динамикой вкладов до года (15-20%).
Пик ставок по вкладам пришелся на ноябрь-декабрь 2024 года. Глава ЦБ назвала ранее такую ситуацию нетипичной. Дело в том, что ряд системно значимых банков для выполнения норматива краткосрочной ликвидности, а также в ожидании дальнейшего повышения ключевой ставки начал резко увеличивать проценты по вкладам для привлечения клиентских средств. В этот период размер средневзвешенной ставки по вкладам достигал 22,1%. Теперь же доходность снижается на протяжении последних пяти месяцев.
