Банковские вклады со ставками выше 21% практически исчезли, рассказали "Российской газете" участники рынка. Если не считать промоакций, максимальная доходность обычных депозитов опустилась до 21% в 20 крупнейших банках, и 15 из них ухудшили условия с момента последнего заседания ЦБ.
Падение ставок затронуло все крупнейшие банки, говорит старший управляющий директор Мосбиржи по розничному бизнесу и проекту "Финуслуги" Игорь Алутин. Если в начале 2025 года средняя доходность депозитов составляла 21-22%, то сейчас она опустилась ниже 20%, и ситуация нормализовалась, хотя ранее, как отметила глава Банка России Эльвира Набиуллина, была нетипичной.
С ноября 2024 года и до конца февраля 2025-го ставки по вкладам превышали ключевую в некоторых банках на два-три процентных пункта, а в первом полугодии 2024-го были ниже ее.
По данным Банки.ру на 2 июня, ставка по депозиту выше ключевой ставки ЦБ есть только у некрупного регионального банка, если не считать промоакции с ограничениями. В "Финуслугах" отмечают, что к концу мая 2025 года только один банк из первой двадцатки по объему портфеля розничных депозитов предлагал ставку по обычному вкладу выше 21%. Это отражает сжатие банковских предложений и переход к более умеренным ожиданиям, говорит Гаянэ Замалеева, аналитик Банки.ру.
"В начале нынешнего года ситуация была совсем иной: почти каждый банк предлагал ставки на уровне или выше ключевой. Чаще всего такие ставки предлагались по вкладам, открываемым на полугодие: 16 банков из топ-20 предлагали такую доходность, при этом в топ-50 это был каждый второй банк", - говорит эксперт.
После апрельского заседания ЦБ, где ставка осталась на уровне 21%, банки начали "играть на опережение" - многие заранее снизили доходность по вкладам, ожидая, что ключевая ставка достигла пика, а значит, впереди смягчение политики, считает Замалеева. С того момента ставки снизили 75% крупнейших банков.
Доходность падает на протяжении всего года. В среднем каждую неделю темп снижения ставок составлял от 0,02 до 0,46 процентного пункта. К текущему моменту, как следует из индекса вкладов маркетплейса "Финуслуги", доходность вкладов в топ-20 банков упала на 1,8-2,5 процентного пункта в зависимости от срока депозита.
Средняя максимальная доходность по депозитам составляет от 18,6 до 19,6% годовых в зависимости от срока (от трех месяцев до года), говорит Игорь Додонов, аналитик ФГ "Финам". Наибольшие ставки доступны по вкладам на полгода и три месяца. По трехлетним вкладам они в среднем равны 14%.
Снижение происходит на фоне неизменности уровня ключевой ставки с октября 2024 года. Ближайшее заседание ЦБ будет 6 июня, а снижение "ключа" может начаться во второй половине 2025 года, считает Алутин. Ставки по вкладам продолжат идти вниз вне зависимости от результатов предстоящего заседания ЦБ, полагает Додонов. Соответственно, доходность будет еще как минимум до конца этого года оставаться относительно высокой.
"Укрепление рубля и спад инфляции действительно начинают менять потребительские настроения: часть клиентов смотрит на крупные покупки (технику, автомобили, даже недвижимость), особенно учитывая, что ожидания по доходности рублевых активов снижаются. Психологический перелом обычно происходит, когда ставки по вкладам уходят ниже 15- 16% - в этот момент население начинает активнее тратить, а не копить", - говорит Замалеева.
Тенденции к оттоку средств физлиц не наблюдается, отмечает управляющий директор, руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.
Пока фиксируется рост доходов населения, потребность вкладчиков в использовании накоплений для финансирования текущего потребления отсутствует, объясняет он. Крупные покупки ограничивают и высокие ставки по кредитам.
Додонов также не ожидает резкого оттока денег со вкладов в ближайшие месяцы. Скорее, пока речь будет идти о замедлении темпов притока. Депозитные ставки остаются высокими, хотя и движутся вниз из-за снижения спроса на кредитные ресурсы, а также на деньги вкладчиков: у отдельных банков больше нет потребности выполнять нормативы ликвидности, добавил Пивень.
